KZ정밀

036560코스닥기계기준: 2025 사업연도 개별재무제표 (사업보고서)단위: 억원

한 줄로 풀면

작년보다 덜 팔았고, 빚 부담은 가볍고, 현금 여유가 빠듯한 회사예요.

매출 20251,105억원▼ −2.0% 1년 전보다
영업이익 2025102억원▼ −33.0% 1년 전보다
순이익 202593억원▼ −51.5% 1년 전보다
부채비율 202526.3%▲ +1.0%p 1년 전보다

돈을 잘 버나요?: 100원어치 팔면 본업으로 9.2원을 남겨요. 2023년엔 15.0원을 남겼어요.
빚은 괜찮나요?: 자기 돈 100원당 갚아야 할 돈(부채)이 26.3원이에요. 다만 가진 현금은 이자 붙은 빌린 돈보다 적어요.
크고 있나요?: 매출이 1년 새 2.0% 줄어 1,105억원이 됐어요.
올해는요?: 2026년 상반기 누적 매출은 572억원으로, 작년 같은 기간보다 6.3% 늘었어요. 영업이익은 88억원으로 작년(59억원)보다 48.9% 늘었어요.
업종 안에서는요?: 기계 업종 170곳 가운데 매출 72위예요. 영업이익률 9.2%는 업종 가운데값 0.6%보다 높아요. 부채비율은 업종 가운데값(64.8%)보다 낮은 편이에요. 기계 업종 전체 보기 →

알고 보면 좋은 점 · 성장, 현금 여유 항목이 주의 구간이에요. 아래에서 어떤 숫자 때문인지 같이 확인해 보세요. 최근 3년 동안 영업이익률이 9.2%에서 15.0% 사이로 크게 움직였어요. 경기에 따라 실적이 크게 오르내리는 편이에요.

재무 점검표

5가지로 본 재무 상태

신호등은 술술재무가 공개한 일반 기준으로 매긴 거예요. 업종마다 적정한 수준은 다를 수 있고, 사고팔라는 뜻이 아니에요.

돈 버는 힘보통

9.2%영업이익률

100원어치 팔면 본업으로 9.2원을 남겨요.

기준: 10% 이상 양호 · 5~10% 보통 · 5% 미만 주의

빚 부담양호

26.3%부채비율

자기 돈 100원당 갚아야 할 돈(부채)이 26.3원이에요.

기준: 100% 이하 양호 · 100~200% 보통 · 200% 초과 주의

성장주의

−2.0%매출 증가율

작년보다 2.0% 덜 팔았어요.

기준: 5% 이상 양호 · 0~5% 보통 · 감소 주의

현금 창출양호

114억원 남은 현금

시설에 투자하고도 매출의 10.4%만큼 현금이 남았어요.

기준: 남은 현금이 매출의 5% 이상 양호 · 0~5% 보통 · 마이너스 주의

현금 여유주의

0.4배현금 ÷ 차입금

가진 현금이 빌린 돈의 37% 수준이에요.

기준: 2배 이상 양호 · 1~2배 보통 · 1배 미만 주의

분기·반기 보고서 · 최근 6개 분기

2026년은 어떻게 가고 있나

파란·주황 막대가 2026년, 회색 막대가 그 전해예요. 4분기는 연간 숫자에서 1~3분기를 빼서 구했어요.

2026년 상반기 누적 매출572억원▲ +6.3% 작년 같은 기간보다
2026년 상반기 누적 영업이익88억원▲ +48.9% 작년 같은 기간보다

분기 매출

억원

분기 영업이익

억원

가장 최근인 2026년 2분기 매출은 343억원으로, 1년 전 같은 분기(321억원)보다 6.7% 늘었어요. 이 분기에는 100원어치 팔아 본업으로 20.4원을 남겼어요.

분기·반기 보고서는 회계감사가 아닌 검토만 받은 숫자라, 연말 사업보고서에서 조금 바뀔 수 있어요.

손익계산서 · 1년 동안 얼마 벌었나

매출과 이익

매출·영업이익·순이익

억원

매출영업이익순이익

	2023	2024	2025
영업이익	208억원	152억원	102억원
순이익	292억원	192억원	93억원

100원어치 팔면 어디로 가나

원

매출원가판관비영업이익

2023

73.811.215.0

2024

71.315.213.5

2025

68.222.69.2

물건을 만드는 데 드는 돈(매출원가)이 매출 100원당 73.8원에서 68.2원으로 줄었어요. 본업 이익(영업이익)은 2023년 208억원에서 2025년 102억원이 됐어요.

매출총이익률 (2025)31.8%원가만 빼고 남는 비율

영업이익률 (2025)9.2%본업으로 남기는 비율

순이익률 (2025)8.4%세금까지 다 내고 남는 비율

용어 풀이: 영업이익과 순이익은 뭐가 달라요?

영업이익은 본업(물건 팔기)으로 번 돈이에요. 순이익은 여기에 이자 수입, 투자한 회사에서 받은 이익 같은 본업 밖의 돈을 더하고, 이자 비용과 세금을 뺀 최종 이익이에요. 이 회사는 이자 비용 같은 본업 밖의 비용과 세금을 빼고 나면 순이익이 영업이익보다 작아요.

재무상태표 · 무엇을 가졌고 무엇을 갚아야 하나

재산과 빚

자산 = 부채 + 자본

억원 · 연말 기준

자본 (내 돈)부채 (갚아야 할 돈)

현금 vs 이자 붙은 빌린 돈

억원 · 연말 기준

현금성 자산차입금 (이자 붙은 빚)

회사가 가진 것 7,340억원 중 남에게 갚아야 할 몫(부채)은 1,528억원으로, 가진 것의 약 21%예요. 자기 돈(자본)과 비교한 부채비율로 보면 26.3%예요. 이자 붙은 빌린 돈(300억원)이 현금과 단기 예금(111억원)보다 189억원 많아요.

용어 풀이: 부채와 차입금은 같은 말인가요?

아니에요. 부채는 아직 안 낸 물건값, 미리 받은 돈, 세금처럼 언젠가 나갈 돈을 모두 합친 거예요. 차입금은 그중에서 은행 등에서 빌려 이자를 내는 돈만 말해요. 여기서 현금은 현금및현금성자산과 단기금융상품을 더한 값이에요.

현금흐름표 · 실제로 통장에 들어온 돈

현금이 어떻게 돌았나

장사로 번 현금, 시설에 쓴 현금, 남은 현금

억원

장사로 번 현금 (영업활동)시설에 쓴 현금 (유형자산 취득)남은 현금 (잉여현금흐름)

2023년엔 장사로 203억원을 벌어 18억원을 시설에 쓰고도 185억원이 남았어요. 2025년엔 장사로 122억원을 벌어 7억원을 시설에 쓰고도 114억원이 남았어요. 이 남은 현금이 배당과 미래 투자의 재료가 돼요.

용어 풀이: 이익이 났는데 왜 현금은 다를까요?

이익은 팔았다고 기록한 순간 잡히지만, 현금은 실제로 돈이 들어와야 늘어요. 반대로 공장을 지은 돈은 한 번에 나가지만 비용으로는 여러 해에 나눠 잡혀요. 그래서 이익과 현금은 따로 봐야 해요.

투자자들이 자주 보는 숫자

더 깊이 보기

이름이 어려워 보여도 뜻은 간단해요. 카드마다 2023~2025년 변화를 같이 적었어요.

ROE 자기자본이익률주의

1.6%

20238.7%
20244.0%
20251.6%

주주가 맡긴 돈 100원으로 1년 동안 1.6원을 벌었어요.

순이익 ÷ 자본 · 10% 이상 양호 · 5~10% 보통 · 5% 미만 주의

ROA 총자산이익률주의

1.3%

20237.4%
20243.2%
20251.3%

회사 재산 100원을 굴려서 1년 동안 1.3원을 벌었어요.

순이익 ÷ 자산 · 5% 이상 양호 · 2~5% 보통 · 2% 미만 주의

유동비율 1년 안 지급 능력양호

184.6%

2023370.7%
2024442.6%
2025184.6%

1년 안에 갚을 빚 100원에 대해, 1년 안에 현금으로 바꿀 수 있는 재산이 184.6원 있어요.

유동자산 ÷ 유동부채 · 150% 이상 양호 · 100~150% 보통 · 100% 미만 주의

이자보상배율 이자 감당 능력양호

5.6배

2023587.8배
202473.9배
20255.6배

본업으로 번 돈이 1년 동안 낸 이자의 5.6배예요.

영업이익 ÷ 현금으로 낸 이자 · 3배 이상 양호 · 1~3배 보통 · 1배 미만 주의

EPS 주당순이익

591원

20231,855원
20241,219원
2025591원

주식 1주가 1년 동안 591원을 벌어들였어요.

주주 몫 순이익 ÷ 주식 수 · 회사끼리 크기 비교보다 같은 회사의 해마다 변화를 보는 숫자예요

원문

재무제표 상세

개별재무제표 · 2023~2025 사업보고서 · 비율은 술술재무가 계산 · "—"는 공시에서 찾지 못한 항목

구분	2023	2024	2025
손익계산서
매출액	1,387138,702	1,127112,713	1,105110,513
매출원가	1,024102,365	80380,349	75475,385
매출총이익	36336,337	32432,364	35135,128
판매비와관리비	15515,527	17217,162	24924,948
영업이익	20820,810	15215,203	10210,180
당기순이익	29229,214	19219,199	939,303
매출총이익률	26.2%	28.7%	31.8%
영업이익률	15.0%	13.5%	9.2%
순이익률	21.1%	17.0%	8.4%
재무상태표 (연말)
자산총계	3,964396,351	6,044604,448	7,340734,008
현금및현금성자산	29329,344	33433,399	11111,057
단기금융상품	00	00	——
재고자산	29029,016	24124,064	26826,751
유동자산	94194,061	87787,725	89289,156
부채총계	59959,903	1,221122,072	1,528152,840
유동부채	25425,376	19819,822	48348,308
단기차입금	00	00	30030,000
장기차입금	00	30030,000	00
자본총계	3,364336,448	4,824482,376	5,812581,168
부채비율	17.8%	25.3%	26.3%
유동비율	370.7%	442.6%	184.6%
ROE (자본 대비 순이익)	8.7%	4.0%	1.6%
순현금 (현금성 − 차입금)	29329,344	343,399	−189−18,943
현금흐름표
영업활동 현금흐름	20320,271	22222,197	12212,165
유형자산 취득 (시설투자)	−18−1,788	−18−1,848	−7−721
잉여현금흐름 (영업 − 시설투자)	18518,484	20320,349	11411,444
이자 지급	−0−35	−2−206	−18−1,827
배당금 지급	−63−6,300	−95−9,450	−126−12,600